La Comisión recauda 5.000M€ en su primera operación sindicada del año 2023

La Comisión Europea ha captado 5.000 millones de euros en su primera operación sindicada para 2023, mediante una subasta de su bono a 30 años con vencimiento el 4 de marzo de 2053. La operación ha sido la primera sindicación realizada en el marco del enfoque de financiación unificado de la UE que la Comisión ha introducido como principal método de financiación a partir de enero de 2023. Con arreglo a este planteamiento, la Comisión, en nombre de la UE, emite «bonos de la UE» de marca única en lugar de bonos etiquetados por separado para programas individuales.

Johannes Hahn, Comisario de Presupuesto y Administración, declaró que «Nuestra primera operación sindicada de 2023 marca un comienzo sólido y confiado del nuevo año de endeudamiento de la UE. La abrumadora demanda de nuestro bono demuestra la escala y amplitud de la base de inversores que la UE ha cultivado para su actividad de endeudamiento. Continuaremos con nuestra fuerte presencia en los mercados en las próximas semanas y meses a medida que avancemos en la ejecución de nuestro plan de emisión bajo nuestro enfoque de financiación unificada».

La operación despertó un gran interés entre los inversores de toda Europa y del mundo. Su suscripción fue más de 10 veces superior, con ofertas que superaron los 51.000 millones de euros.

Los fondos obtenidos mediante la transacción se utilizarán para financiar las prioridades de la UE, y más concretamente los dos programas principales que actualmente se benefician de financiación mediante empréstitos: el programa de recuperación NextGenerationEU y el programa de asistencia macrofinanciera + para Ucrania.

Con esta operación, la Comisión ha obtenido casi 10.000 millones de euros de su objetivo de financiación de 80.000 millones de euros para el primer semestre de 2023. Esta cifra incluye los 4 680 millones de euros obtenidos a principios de enero mediante una subasta de bonos de la UE. Del objetivo de financiación de 80.000 millones de euros, unos 70.000 millones se destinarán a la UE de nueva generación y unos 10.000 millones, a Ucrania.

En el plan de financiación de la UE figura una descripción detallada de las operaciones previstas para el primer semestre de 2023.

Antecedentes

La Comisión Europea contrae empréstitos en los mercados internacionales de capitales en nombre de la Unión Europea y desembolsa los fondos a los Estados miembros y terceros países en el marco de diversos programas de empréstito.

Su mayor programa es NextGenerationEU, de hasta unos 800.000 millones de euros, que pretende apoyar la recuperación de Europa de la pandemia de coronavirus mediante inversiones en sostenibilidad, soluciones digitales y resiliencia. Hasta la fecha ya se han desembolsado unos 142 000 millones de euros a los países de la UE en el marco del Mecanismo de Recuperación y Resiliencia. También se ha prestado apoyo a otros programas de la UE que se benefician de la financiación de la NextGenerationEU.

El programa de ayuda macrofinanciera +, dotado con 18 000 millones de euros, proporciona un apoyo estable y previsible a Ucrania hasta 2023. La Comisión Europea, en nombre de la UE, ya desembolsó los primeros 3 000 millones de euros del programa el 17 de enero de 2023. Este programa sigue al desembolso de 7 200 millones de euros por parte de la Comisión en préstamos de ayuda macrofinanciera de emergencia a Ucrania en 2022. Anteriormente, la UE había proporcionado más de 5 000 millones EUR a Ucrania a través de cinco programas de ayuda macrofinanciera desde 2014.

El enfoque de financiación unificada de los empréstitos permite que los instrumentos desarrollados para NextGenerationEU se utilicen del mismo modo para otros programas de préstamo. Sobre esta base, los programas de la UE financiados mediante empréstitos pueden financiarse de manera flexible, basándose en los ingresos de un único sistema de transacciones de letras y bonos de la UE. También se espera que este enfoque haga que los valores de la UE sean más fungibles y líquidos.

Para impulsar aún más la liquidez de los bonos de la UE, la Comisión está preparando un marco para proporcionar a los inversores cotizaciones de precios de los valores de la UE, y está empezando a crear un mecanismo de recompra para apoyar a los participantes en el mercado en la negociación de sus bonos, que se pondrá en marcha a principios de 2024.